，我们多次强调公司市值60亿元以下安全边际高并具备高弹性,并在年初提示公司改革力度明显加大,回收年份茅台酒，回收董酒，回收正牌拉菲红酒，改革序幕已拉开。1-5月份终端动销也实现了近30%的增长,公司的股价不断上涨也验证了我们推票的逻辑。5月初股权转让及增资扩股方案已通过国资委审批,近期公司积极推进工商变更登记手续办理工作,并有望于本月底股东大会期间办理完毕,届时本次战略重组股权交割将正式完成。我们认为公司在营销、管理方面改革力度空前绝后,天洋控股集团的正式入主将彻底完成公司民营化改制,经营效率有望显著提升。
未来2-3年公司收入复合增速有望达到30%以上,百亿市值值得期待。回收轩尼诗XO，回收皇家礼炮，，黄瓷瓶茅台酒回收，目标价29.4元,重申“买入”。今年变革力度远超市场预期,但做的多说的少,和资本市场的沟通还不充分,月底股东大会这一契机将提升资本市场对公司未来发展前景的正面认识。
