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首先是钢厂减产以及供给侧改革。按照去年跟今年平均日产220万吨的水平,今年这几个月少产了两千万吨钢,这奠定了今年行情一个重要的基础。由于供给侧改革,价格高了利润高了产量能够充分释放。
从2011年开价格逐渐下降,大家都在减库存,在去年达到了一个库存非常低的状态。而且这种库存在今年的供给侧改革的条件下一直没有把它补充上来,上半年的时候库存比去年同期的库存一直低30%以上,居然创造了全国社会库存的新低,这个是今年的一个基础。
成本大幅度上升。钢铁涨幅不到一倍,上游的焦煤、焦炭包括合金所有的原料的涨幅超过了钢铁,今年价格不断的抬升。
今年GDP到了6.7%以后一条横线持续了三个季度,经济启稳了,包括GDP,一些PMI都在好转,是今年有这个好行情非常好的基础。就是因为经济好了,预期不一样了,去年经济一个季度比一个季度低,今年这个预期改变了,大家盼望着经济的回升。
美联储不加息和全球大宗商品的反弹。今年一路走来没有加息,最主要的是全球大宗商品,去年由于美国推出美元储加息和全球经济的变化,导致了全球大宗商品跌到15年前,包括钢材。今天,全球所有大宗商品都在涨价,这是一轮大宗商品超跌反弹的一个周期,钢铁叠加了这个周期。总之,2016年是这么多的叠加因素造成的。
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