三氯化铁与水中的磷酸盐以及氢氧化物碱度发生化学反应生成沉淀物。但是，在饮用水处理中，盛世品牌三氯化铁的主要作用是它与氢氧化物碱度作用后的生成物所具有的混凝剂和助凝剂的作用。
三氯化铁在水中与氢氧化物碱度作用后生成了多种水解产物，既而结合成了Fe（OH）3。这些水解产物带有很多正电荷，所以能中和胶体微粒上的负电荷，并且与带负电荷的颗粒物和三氢氧化铁相结合。由于此结合能力，所以具有絮凝能力并形成矾花。
三氯化铁的水解生成物（既三氢氧化铁）与硫酸铁、硫酸铝、等硫酸盐的水解生成物不同，就物理性质而言，三氯化铁矾花颗粒的离散性强，比较密实，并且带正电荷多。相反，硫酸铁、硫酸铝水解生成的矾花颗粒的离散性弱，状如疏松的毛绒或浮云。很显然，这种情况是由于水解产物的结合形式不同造成的。此差异导致三氯化铁与硫酸盐型混凝剂的特性与功能上的差异。对自来水厂而言，欲获得同样的水处理效果，三氯化铁投加量与硫酸铝相比可减少30%（以无水物重量计）
