交易所搭建入门流程
每个交易所都有法定注册名称（Legal Name），主体公开可查是合规建设的第一步。
比如OKEx交易所注册主体是OKEXMALTA LTD（注册于马耳他）和AuxCayes FinTech Co. Ltd（注册于塞舌尔）。
OKCoin的法定注册主体是北京乐酷达网络科技有限公司，且是北京欧凯联创网络科技有限公司的全资子公司，徐明星是北京欧凯联创的实际控制人。
而Localbitcoin的法定注册主体是LocalBitcoinsOy，一家芬兰有限责任公司，公司位于芬兰的赫尔辛基。
BiboxTechnology Ltd.是一家根据爱沙尼亚相关法律在爱沙尼亚注册成立的公司，该公司运营BiBox交易所。
由此可见，要想运营一家合规的交易所必须在海外注册主体公司。
主体注册好之后，下一步就是数字货币交易牌照申请，
持牌经营对于现在多如牛毛的交易所来说是一道天然的筛选屏障。
交易所能够获得相关国家许可，也体现出本身的政治实力、信用等，并为全球更多用户提供安全、便捷的数字资产交易服务。当然，这也意味着用户的投资将得到合法保护。
虽然在许多司法管辖区内交易所注册并非强制性，但注册后通常会受制于更严格的报告标准。不管交易所是在美国金融犯罪执法网络（FinancialCrimes Enforcement Network ，FinCEN）、日本金融厅（FinancialServices Agency， FSA）、英国金融行为监管局（FinancialConduct Authority，FCA）等注册或者持有相关许可牌照，交易所就必须确定公司的所有权角色和控制股份，制定正式的反洗钱（AML）政策，执行严格的KYC程序，并在其他方面提交任何可疑活动报告。
合规是通行证，也是大势所趋。
合规带来品牌效应，而品牌效应利于业务布局、生态演进。
交易所在逐步提升信批质量（交易数据、财务状况、上币退币标准等）的同时，应努力建设合规的基础设施
美国FinCEN的MSB许可：按FinCEN于2013 年3 月发出的指引，向美国居民提供服务的数字资产“管理方”(例如资产发行方)与“兑换方”(例如交易所)属于美国银行保密法案(BSA) 下的MSB（MoneyServices Business，货币服务商），需要在业务开始 180 天内完成FinCEN 注册，属于注册许可制。
从结果而言，注册成为MSB仅仅是完成了联邦法律层面的合规要求，属于交易所或者金融机构在美国合规开展金融交易的必要
